En nuestra publicación del blog anterior, discutimos cómo construir su banco digital con especial énfasis en el modelo operativo objetivo, los procesos y actividades, la tecnología y los sistemas, los recursos humanos y la implementación. En esta publicación, analizamos el marco regulatorio requerido para brindar servicios financieros.
Los servicios financieros están regulados de diversas formas. Por ejemplo, el alcance de las actividades que pueden realizar los bancos es limitado; existen requisitos de capital para reducir el riesgo; topes de tasas de interés para proteger a los clientes; y requisitos de presentación de informes para la supervisión y la transparencia. Toda esta regulación está diseñada para proteger la estabilidad de la economía, proteger a los clientes y lograr los resultados sociales deseados.
Por lo tanto, antes de poder proporcionar servicios financieros, normalmente se necesita alguna forma de licencia financiera. Las licencias difieren en el alcance de las actividades permitidas y los requerimientos a la organización y, por lo general, son emitidas por reguladores locales, como bancos centrales y supervisores del mercado financiero, así como por organismos gubernamentales.
Los marcos regulatorios y los requisitos de licencia varían ampliamente entre las jurisdicciones y el tipo de servicio financiero. La elección de la licencia reglamentaria depende de la propuesta de valor y el modelo comercial que se creó anteriormente.
Generalmente, las licencias se pueden dividir en licencias bancarias (completas, tradicionales) y licencias fintech (parciales, más ligeras, modernas).
Licencia bancaria completa
Una licencia bancaria permite a una institución financiera aceptar depósitos de clientes y emitir préstamos utilizando esos fondos de clientes. Permite el alcance más amplio de servicios, pero también es el más regulado (tenga en cuenta que solo las instituciones con una licencia bancaria pueden llamarse a sí mismas un 'banco').
La licencia bancaria la emite la autoridad reguladora competente, normalmente el banco central. La autoridad relevante dependerá de la ubicación geográfica de incorporación y también de los mercados geográficos en los que opere.
Estos pueden incluir reguladores supranacionales, como el Banco Central Europeo (BCE) en Europa o la Reserva Federal (Fed) en los Estados Unidos, así como reguladores bancarios nacionales locales como la Autoridad Monetaria de Arabia Saudita (SAMA) o la Autoridad Monetaria de Hong Kong. Autoridad (HKMA).
Una solicitud de licencia bancaria puede ser una opción bastante compleja y costosa para un nuevo banco digital. El beneficio es que permite brindar la gama más amplia de servicios bancarios, pero esto conlleva mayores obligaciones regulatorias y de cumplimiento y, a menudo, mayores requisitos de capital.
El proceso de solicitud de una licencia bancaria también es muy largo y puede tardar hasta 15 meses dependiendo de la jurisdicción.
Licencia fintech
El auge de las empresas de tecnología financiera en los últimos años también ha traído una nueva ola de regulación bancaria. Muchas jurisdicciones de todo el mundo están adoptando la innovación y facilitando la entrada de nuevos actores digitales en sus sistemas financieros con una regulación más ligera, como una forma de modernizar su panorama de servicios financieros y mejorar la competencia.
Como parte de este enfoque regulatorio, se han creado nuevos tipos de licencias de servicios financieros. Por lo general, estas son versiones ligeras de licencias bancarias completas diseñadas para adaptarse a los modelos comerciales digitales, lo que permite a estas instituciones ofrecer servicios similares a los de la banca, pero con un umbral de cumplimiento normativo más bajo.
En diciembre de 2020, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) anunció que un consorcio, integrado por Grab Holding y Singapore Telecommunications, y una entidad de propiedad total de la plataforma de Internet Sea, había sido seleccionado para obtener licencias para operar como un banco completamente digital.
Por otra parte, Bank Negara Malaysia (BNM) ha fijado como fecha límite el 30 de junio de 2021 para las solicitudes de su primera ronda de licencias de banca digital.
Las licencias de tecnología financiera a menudo se combinan con entornos de prueba regulatorios, que proporcionan campos de prueba para los modelos de negocios.
Otras opciones incluyen la licencia europea de dinero electrónico (también llamada EMI, institución de dinero electrónico o, a veces, licencia de 'monedero electrónico'), que soporta servicios de pago como transferencias y transacciones con tarjeta mediante una cuenta digital o un monedero digital, donde el cliente puede retener fondos en la cuenta.
Una licencia EMI permite a los titulares brindar la misma experiencia bancaria al cliente para pagos diarios que una licencia bancaria completa. Sin embargo, existen algunas limitaciones para las licencias EMI.
En primer lugar, no permite la emisión de crédito, que a menudo es una importante fuente de ingresos para los bancos. En segundo lugar, un EMI no puede mantener la custodia de los fondos del cliente y, en su lugar, debe utilizar un banco asociado. En tercer lugar, un EMI puede enfrentar limitaciones en torno a la cantidad máxima que los clientes pueden mantener en sus billeteras electrónicas y también ciertos límites de transacción, según el nivel de debida diligencia / KYC realizado al cliente.
Una licencia EMI puede ser una opción rentable para un nuevo banco digital. El proceso de solicitud suele tardar entre 6 y 12 meses y los honorarios legales oscilan entre 75 000 y 150 000 euros para la solicitud de licencia reglamentaria, con un coste total medio para configurar toda la organización que varía entre 1 y 2 millones de euros.
El modelo de asociación
Lo anterior describe el marco regulatorio genérico para los bancos digitales. Sin embargo, las empresas emergentes y otras organizaciones no siempre necesitan tener estas licencias por sí mismas; también tienen la opción de operar con marca blanca bajo los auspicios de una institución financiera autorizada.
Esto permite que las empresas emergentes se establezcan más fácilmente y operen con un tercero hasta que hayan alcanzado la escala suficiente para obtener sus propias licencias.
Hay muchos actores en el mercado que ofrecen servicios financieros con licencia, por ejemplo, patrocinio BIN para tarjetas de pago, administración de cuentas y emisión de préstamos. De hecho, muchos neobancos operan una tarjeta de débito de marca blanca y una billetera electrónica u ofrecen emisión de crédito que es entregado por instituciones de terceros.
Dependiendo del acuerdo comercial y el tipo de servicio, estos generalmente requieren una tarifa de instalación inicial junto con una tarifa mensual y / o tarifa por uso.
El beneficio del modelo de asociación es que permite a las empresas emergentes eludir el largo y complejo proceso de solicitud de licencia y operar de manera rentable antes de lograr ser un negocio de escala. La desventaja es la dependencia del tercero, con menos flexibilidad y también menos control y conocimiento de los flujos de dinero.
El caso de negocio para trabajar con un socio o para obtener su propia licencia depende de su capacidad de escalamiento y tiempo.
Próximamente
En la próxima y última publicación del blog de esta serie, veremos cómo administrar un banco digital, incluyendo cómo usar el marketing para impulsar la adquisición de clientes y administrar el camino hacia la rentabilidad.
